|
|
Введение.
Немного истории...
Сущность и виды неплатежей.
Анализ и динамика неплатежей.
Структура неплатежей.
Взаимная задолженность предприятий.
Неплатежи в бюджет.
Невыплаты по заработной плате.
Просроченные банковские кредиты.
Стереотипы поведения предприятий.
Новое качество неплатежей.
Причины возникновения кризиса неплатежей.
Трудности переходного периода.
Трудности сбыта отечественной продукции
Нехватка платежных средств в народном хозяйстве
Отрыв финансового сектора от реального сектора экономики
Утрата предприятиями оборотных средств
Неадекватное поведение руководства предприятий.
Противоправное поведение предприятий.
Нарушение предприятиями платежной дисциплины
Уклонение от выплат в бюджет.
Отсрочки.
Ошибки руководства.
Груз прошлых ошибок.
Нежелание платить.
Несовершенство законодательства.
Неплатежи государства.
Пути преодоления кризиса неплатежей.
Меры по "расшивке" цепочек неплатежей.
Локальные зачеты.
Переоформление долгов в векселя.
Продажа долговых обязательств.
Обмен долга на акции (своп).
Ликвидация неплатежей государства.
Оптимизация платежно-расчетной системы.
Введение новых систем расчетов.
Новые правила купли-продажи.
Коммерческий кредит, банковский кредит и вексель.
Замещение коммерческих обязательств банковскими.
Меры по улучшению платежной дисциплины.
Наложение пени и штрафов.
Методы борьбы с недоимками в бюджет.
Изъятие наличности.
Административный арест имущества.
Обращение взыскания на дебиторов.
Внешнее управление.
Заключение.
Литература.
Кризис неплатежей сопровождает российскую экономику с 1992 года. Его объяснение часто сводится к периферийным и производным причинам (задержка банковских расчетов, неразвитость платежных инструментов, задержка бюджетных выплат, злоупотребления управленческого звена, отвлечение средств на финансовые, торгово-посреднические и валютные операции и т.д.). Однако кризис неплатежей сопровождал все страны, переходящие к рынку (Восточная Европа и Китай), но не имел места в Латинской Америке и Азии.
В основе кризиса неплатежей лежит государственное финансирование производства при свободных ценах. Свободные цены и, шире, свободные рынки товаров несовместимы с государственным финансированием производства. [8]
Правительство в разные годы по-разному пыталось бороться с неплатежами. Но, несмотря на формальный переход к рынку, методы борьбы были совсем не рыночными. Это и взаимозачет 1992 года, и законы о банкротстве, и различные указы президента, направленные на упрощение взаимных расчетов. Однако мер по развитию частного сектора предпринято не было - при смене формальных собственников сохранилось централизованное финансирование (кредитная эмиссия коммерческим банкам и бюджетные инвестиции отраслям).
1992.
Радикальным экономическим реформам не успело исполниться и ста дней, когда стало ясно, что правительство Егора Гайдара оказалось неподготовленным к практически мгновенно захлестнувшему экономику кризису неплатежей. К концу марта объем задолженности приблизился к 800 млрд рублей, в апреле задолженность составила уже 1 трлн рублей. Буквально через месяц масштабы кризиса удвоились, что в то момент сделало объем неплатежей практически сопоставимым с доходной частью федерального бюджета. Причины этого явления многообразны. Базовой - вне зависимости от времени и страны (с подобными проблемами сталкивались почти все постсоциалистические государства) - является общая неэффективность национальной экономики, которая сразу же начинает проявляться в условиях свободного ценообразования. Кроме того, производство даже теоретически не могло за полгода адаптироваться к изменившимся условиям - обесценение средств предприятий и населения вызывало жесточайший кризис сбыта, особенно на дорогостоящую продукцию. Однако предприятия, находящиеся в конце технологической цепочки, не отказались от своих производственных планов и прибегли к наиболее простому способу решения финансовых проблем - просто не платить поставщикам. К тому же, в России 1992 года увеличению неплатежеспособности способствовал и еще целый ряд довольно специфических факторов - отсутствие правовой базы для разрешения кризиса обычным в развитых странах путем (через суд), "некстати" пришедшаяся на это время реформа банковской сферы (многомесячный "пробег" платежных поручений был тогда совершенно обыденным явлением) и изменение налоговой системы (переход от налога с оборота к НДС).
Реакция властей на это изменение была почти мгновенной и банальной - уже в апреле правительство Гайдара смягчило денежную политику и принялось кредитовать промышленные предприятия. В середине лета с приходом на пост главы Центрального банка Виктора Геращенко последние монетаристские идеалы правительства реформ были отставлены в сторону и принято решение о проведении взаимозачета. В августе-сентябре он был проведен за счет кредитной эмиссии в 1 трлн рублей, и на некоторое - весьма короткое - время кризис неплатежей перестал быть актуальным. Однако уже через несколько месяцев стали сказываться последствия "лобового" решения проблемы - ускорилась инфляция, и вновь начали расти неплатежи.
1993.
Этот год стал, пожалуй, самым загадочным за всю историю существования феномена неплатежей. Загадочным потому, что кризис неплатежей ничуть не ослаб (к концу года объем задолженности составил 14 трлн рублей), но правительство изо всех сил пыталось его не замечать. Представители правительства либо отмалчивались, либо произносили дежурные фразы о том, что "работа ведется". Однако ни на какие решительные шаги власти не решались - проведение взаимозачета по образцу 1992 года решительно отвергалось, но и начало широкомасштабных и всеобъемлющих банкротств также откладывалось на неопределенно долгий срок. Да и к тому же относительные размеры кризиса неплатежей несколько уменьшились. Причинами этого стали умеренно-жесткая, а вернее, просто мягкая финансовая политика и, до известной степени, адаптация предприятий к хроническому безденежью.
Впрочем, как стало ясно в октябре, Министерство финансов под руководством Бориса Федорова зря времени не теряло и потратило много усилий на теоретические изыскания путей решения этой проблемы. Результат минфиновской мозговой атаки был выражен в указе президента "Об улучшении расчетов в хозяйстве и повышении ответственности за их своевременное проведение". Однако сверхрадикальный указ так и остался лишь эпизодом борьбы Бориса Федорова с Виктором Геращенко и не оказал совершенно никакого влияния на состояние платежной дисциплины.
1994.
Этот год стал своего рода этапным. Этапным по нескольким причинам. Прежде всего, правительство раз и навсегда разделило общее понятие "кризис неплатежей" как бы на два: бюджетная задолженность (под этим подразумеваются и долги правительства предприятиям, и налоговые недоимки компаний) и задолженность предприятий друг другу. Значение такой классификации состоит в том, что она позволила использовать принципиально разные пути разрешения кризиса. Задолженность государства, например, стали погашать выпуском специальных казначейских обязательств, которые одновременно могли использоваться и как инструмент фиктивного сокращения налоговых недоимок. Однако вопрос об эффективности предпринимаемых усилий не потерял актуальности - те же казначейские обязательства являются наиболее инфляционным инструментом в современной экономике, и практика расчетов ими должна скоро прекратиться.
Что касается второй составляющей кризиса неплатежей, то ключевой для понимания позиции властей момент наступил в октябре. Тогда был обнародован доклад "О причинах неплатежеспособности предприятий", который подготовила специальная правительственная комиссия по неплатежам, созданная летом того же года. Основной вывод документа - кризис неплатежей есть искусственно созданная несколькими десятками крупных предприятий проблема. Чуть позже один и таких "генераторов и дирижеров" неплатежей - нижегородское АО "НОРСИ" - был "засвечен" на заседании комиссии по неплатежам. Версия об "искусственности", конечно же, не стала официальным объяснением этого экономического явления. Однако позиция правительства определенно изменилась - отныне оно рассматривает проблему неплатежей исключительно как правовую, а основную нагрузку по ее разрешению должны нести сами предприятия-кредиторы. Тем более, что влияние "технических" факторов - вроде несовершенства банковских платежных систем - уже сведено к минимуму.
1995...
Этот год не внес принципиальных отличий в отношение властей к кризису неплатежей - по-прежнему правительство на словах готово нести ответственность только за свои долги и никоим образом не отвечать за долги предприятий друг перед другом. Более того, борьба Белого дома с неплатежами оказалась заформализованной донельзя, а специальная комиссия по неплатежам готова рассматривать любые вопросы. Иногда и имеющие отношение к проблеме неплатежей - например, снижение ставок пошлины при обращении в арбитражный суд. Впрочем, экономика уже вполне адаптировалась к новым условиям, и серьезных заявлений о необходимости срочно провести взаимозачет не слышно уже примерно год.
Не стоит, правда, забывать одного обстоятельства - в предыдущие три года, вольно или невольно, правительство обращалось к проблеме неплатежей только в конце лета или осенью. Так что, возможно, сезон-95 еще просто не открылся.
Существуют расхождения в трактовках самого понятия "неплатежи". Во многом последующие оценки и ход рассуждений основываются на различных определениях неплатежей.
В России неплатежами считаются все платежные поручения, не оплаченные после доставки товаров или оказания услуг по наступлении срока платежа. В западных странах поставщики дают, согласно законодательству, своим потребителям от 30 до 90 дней для того чтобы оплатить счета, только по истечении этого срока задолженность считается просроченной. Это отражает нормальные отношения доверия и взаимопонимания предприятий-участников в рыночной системе. Получающийся в итоге торговый (или коммерческий) кредит, предоставляемый нефинансовыми институтами друг другу, составляет в США 15-20% годового ВВП, а в Испании - 50%.
По некоторым оценкам специалистов МВФ, во Франции, где коммерческие кредиты, предоставляемые предприятиями друг другу, составляют 38% ВВП, около половины из них являются просроченными.
Следует отметить, что эти цифры касаются задолженности покупателей (выданные средства), а расчеты РЦЭР при правительстве России - задолженности поставщикам (полученные средства). Неплатежи, в том числе и в российской экономике, рассматриваются западными специалистами как просроченный коммерческий кредит. Но правомерность такого подхода весьма спорна, поскольку в случае с неплатежами отсутствует один из главных признаков кредита - добровольность его предоставления.
В итоге довольно значительны расхождения в статистических оценках неплатежей. Просроченный коммерческий кредит в российской экономике, к которому специалисты МВФ приравнивают неплатежи, составляет, по их расчетам, около 7-8% ВВП (в среднем за годы реформ); по нашим же данным, неплатежи в промышленности равнялись в разные периоды 3-5% ВВП (применительно ко всей экономике - 4-6% ВВП).
Оценки неплатежей завышаются из-за отсутствия адекватных стандартов учета и отчетности - неясно, начиная с какого момента краткосрочная задолженность переходит в разряд неплатежей. В России задолженность считается просроченной после того, как предприятие-кредитор признает ее таковой. Это может произойти непосредственно по истечении срока платежа либо через определенное время.
В широком смысле слова неплатежи в экономике включают в себя совокупную просроченную задолженность предприятий
другим предприятиям (поставщикам),
государству (по платежам в бюджет и внебюджетные фонды),
работникам (по средствам, направляемым на потребление),
банковскому сектору (по банковским кредитам).
"Классическим" видом неплатежей в узком смысле слова является просроченная задолженность предприятий своим поставщикам. При этом большая часть неплатежей нефинансового сектора России приходится на промышленность, примерно 30% - на сельское хозяйство, строительство и транспорт. Доля промышленности в неплатежах в России на протяжении 1994-1995 гг. немного превышала 70%.
Либерализация цен в начале 1992 г. и "всплеск" инфляции обесценили оборотные средства предприятий. Испытывая недостаток денежных ресурсов, все предприятия независимо от их прежней эффективности начали накапливать неплатежи. Этому способствовала внешняя среда, в которой отсутствовали санкции за просрочку платежей и реально действующий арбитражный процесс. Предоплата поставляемой продукции (работ, услуг) получила повсеместное распространение позднее. В начале реформ предприятия продолжали продавать продукцию с оплатой после поставки. Они по инерции вели себя так же, как и в условиях плановой экономики с гарантированным сбытом и мягкими финансовыми ограничениями.
В директорских кругах господствовали прежние представления, связанные с государственным патернализмом. К июлю 1992 г. назрел кризис платежей. Ожидания директората безвозмездной помощи от государства подтвердились взаимозачетом неплатежей лета-осени 1992 г. В итоге неплатежи к осени 1992 г. сократились до уровня З% ВВП вместо 23% ВВП летом того же года, а месячная инфляция возросла до 26% в месяц.
С начала 1993 г. начался и продолжается до настоящего времени следующий этап развития процесса неплатежей. Он характеризуется принятием значительной частью предприятий рыночных правил игры, введением системы предоплаты, осторожным отношением поставщиков к своим покупателям. Неплатежи существуют и у данной группы предприятий, но поддерживаются на умеренном уровне. Традиционно высокая роль директоров в управлении производством при отсутствии реального собственника во многом определяет ситуацию с неплатежами на конкретных предприятиях.
Другая (меньшая) часть предприятий активно наращивает неплатежи, поскольку это единственное средство продлить свое существование, отдалив приближающееся банкротство. При этом предприятия-"неудачники" нередко не выплачивают зарплату своим рабочим, не перечисляют начисленные налоги государству. Последнее вносит свой вклад в проблему неплатежей, задерживая выдачу средств на потребление бюджетным организациям и оплату продукции, выпущенной по государственному заказу.
Итак, неплатежи бывают четырех видов: неплатежи между предприятиями, недоимки в бюджет, задолжности по заработной плате и просроченные банковские кредиты. Рассмотрим подробнее каждый из этих видов.
Взаимная задолженность предприятий является характерной чертой экономик переходного типа. Более того, взаимная задолженность предприятий присуща и развитым рыночным экономикам, а задержка оплаты отгруженной продукции рассматривается как повседневное явление. В период осуществления экономических реформ масштабы неплатежей, судя по опыту стран Восточной Европы, возрастают. Таким образом, ликвидировать неплатежи вообще вряд ли возможно, поэтому необходимо контролировать их уровень.
Динамика неплатежей в последнее время внушает серьезные опасения. Наибольшую просроченную задолженность поставщикам имеют промышленные предприятия. На 1 июня 1994 г. доля промышленности в сумме просроченной задолженности поставщикам предприятий промышленности, сельского хозяйства, транспорта и строительства составляла 81%. Среди промышленных предприятий наихудшая ситуация сложилась на предприятиях топливно-энергетического комплекса. Удельный вес топливной отрасли в объеме просроченной задолженности поставщикам значительно превышает ее удельный вес в объеме промышленного производства. Такое же положение характерно для химической и нефтехимической промышленности.
Анализ взаимозадолженности предприятий в региональном разрезе показывает, что ее уровень в значительной степени зависит от отраслевой ориентации региона. Наибольшие суммы просроченной задолженности поставщикам имеют место в регионах с развитыми топливной, химической и нефтехимической отраслями промышленности. Максимальная сумма просроченной задолженности поставщикам на 1 июня 1994 г. зафиксирована в Тюменской области - 3,5 трлн. руб. (или 12,35 объема просроченной задолженности по России). Далее идут:
Республика Башкортостан - 1,8 трлн. руб. (6,45),
Кемеровская область - 1,6 трлн. руб. (5,7%),
Самарская область - 1,3 трлн. руб. (4,65),
Оренбургская область - 1,2 трлн. руб. (4,15).
В отраслевом разрезе основными нетто-кредиторами являются электроэнергетика, газовая промышленность, отдельные металлорудные производства, строительство и нефтяная промышленность. Эти отрасли пользуются значительными льготами по экспорту и инвестициям и накопили в условиях падающей экономии крупные валютные и рублевые средства.
Таблица 1. Неплатежи и доля промышленного производства по отраслям (в %)
Отрасли
Удельный вес отрасли в объеме промышленного производства
в 1 квартале 1994 г.
Удельный вес отрасли в объеме просроченной задолженности поставщикам на 1 июня 1994 г.
Промышленность - всего
в том числе:
100,0
100,0
Электроэнергетика
4,5
13,9
Топливная промышленность
18,6
32,2
Черная металлургия
8,2
8,8
Цветная металлургия
5,9
5,2
Химическая и нефтехимическая
промышленность
7,5
11,7
Машиностроение и металлообработка
18,2
13,9
Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность
4,4
3,4
Промышленность строительных материалов
3,5
2,5
Легкая промышленность
3,7
1,7
Пищевая промышленность
11,7
3,7
Мукомольно-крупяная и комбикормовая промышленность
2,4
2,0
Прочие промышленные производства
1,4
1,0
Просроченная задолженность по платежам в бюджет предприятий промышленности, сельского хозяйства, транспорта и строительства возросла с 2,6 трлн. руб. на 1.01.94 до 9,5 трлн. руб. на 1.07.94. Рост этой задолженности значительно опережал рост просроченной задолженности поставщикам. В целом в 1994-1995 гг. доля неплатежей поставщикам сократилась почти в 1,5 раза. Поскольку доля бюджета в неплатежах непрерывно увеличивается, несколько замедлив рост в январе-апреле 1995 г., то с учетом роста задолженности внебюджетным фондам можно считать, что предприятия пытаются переложить бремя неплатежей со своих поставщиков на правительство.
Просроченная задолженность по оплате труда работников промышленности, строительства и сельского хозяйства увеличилась с 766 млрд. руб. на 1.01.94 (81% от суммы средств на потребление, начисленных работникам за месяц) до 2343 млрд. руб. на 1.04.94 и до 3797 млрд. руб. на 1.08.94 (что на 46% больше средств, направленных на потребление).
Среднемесячный темп прироста этой задолженности в первом квартале составил 45%. В последующие 4 месяца он снизился до 13%, но остался выше темпа инфляции.
В последнее время жертвами в неравной борьбе с неплатежами пали банки, особенно региональные. Еще в сентябре 1994 года 98% обращавшихся в "Столицу" (концерн, занимающийся расшивкой неплатежей) клиентов составляли промышленные предприятия, то к лету 1995 года ситуация изменилась. Теперь 98 из 100 - небольшие банки, расположенные в регионах России. Недавно, например, Тулатрансбанк отдал концерну сеть своих дебиторов. Задолжавших ему около 13 млрд рублей, а сейчас концерн уже решает вопрос по его кредиторским задолженностям (только одному из кредиторов его долг составляет 3.5 млрд рублей). Подобную же работу концерн провел с Котовсккредитбанком из Тамбовской области.
Увеличение доли задолженности по банковским кредитам связано со сравнительной стабилизацией уровня неплатежей между предприятиями. Теперь предприятия-поставщики тщательнее выбирают покупателя и действуют почти исключительно по принципу предоплаты. Кроме того, на рынке действуют разного рода организациии и механизмы, препятствующие росту неплатежей между предприятиями. Недоимкам в бюджет активно противодействует государство, благо оно имеет такую возможность. Банки же оказались законодательно незащищены, что и привело к такому положению, когда они оказались "козлами отпущения".
Кризис неплатежей обусловлен как внешними для предприятий факторами, так и специфическими, отражающими их поведение в условиях переходной экономики. Результаты опросов руководителей предприятий показывают, что основными внешними причинами они считают затягивание сроков расчетов, затруднения в платежах между странами СНГ, сокращение объемов заказов (особенно военных) и их несвоевременную оплату из федерального и местных бюджетов.
В нынешней ситуации сложились две стратегии поведения предприятий; Многие из них по-прежнему пытаются переложить решение финансовых проблем на плечи правительства, банковской системы. Вполне обоснованные требования о необходимости нормализации практики прохождения платежей, налаживания межгосударственных расчетов сочетаются с просьбами об индексации оборотных средств, о проведении взаимозачетов с дополнительным кредитованием, выделении льготных кредитов. В то же время растет число руководителей, которые сами предпринимают меры по стабилизации платежей и расчетов. Широко используются предоплата, поставки продукции взаимозачетом, "принудительный" бартер. Простейший и часто используемый способ выживания - наращивание собственной задолженности поставщикам. Там, где это возможно (строительство, научные разработки), предприятия стараются вовремя отреагировать на неплатежеспособность заказчика: не начинают работы, несмотря на заключенные договоры, или прекращают их при отсутствии своевременной оплаты.
В 1995 году неплатежи сначала снизились, затем стабилизировались, потом вновь стали расти. Однако сегодняшняя ситуация с неплатежами качественно отличается от всего того, что было раньше.
Начало 1995 года казалось обнадеживающим. Неплатежи (общая просроченная кредиторская задолженность предприятий), начавшие снижаться еще осенью прошлого года, падали весь первый квартал и к его концу достигли минимальной за последние 12 месяцев величины. Однако с апреля задолженность вновь стала расти - и это продолжается по сей день.
Напомним, что осенью 1994 года экономика тоже пережила локальный пик неплатежей. Однако сходство динамики неплатежей 1994-го и 1995 годов лишь внешнее. В прошлом году их рост шел фронтально - во всех четырех секторах экономики (промышленности, транспорте, сельском хозяйстве и строительстве), во всех отраслях промышленности и по всем видам задолженности. А в нынешнем году рост происходит лишь за счет отдельных отраслей и отдельных видов неплатежей. Проведенный на основе данных Госкомстата России анализ позволяет сделать следующие выводы.
Неплатежи растут только в двух секторах экономики - в промышленности и на транспорте, в то время как в строительстве и сельском хозяйстве в реальном выражении они колеблются около значений, достигнутых в начале 1995 года.
На транспорте неплатежи растут особенно агрессивно. Общая просроченная задолженность предприятий транспорта с апреля 1995 года росла значительно быстрее инфляции и в июле превзошла в реальном выражении свой прошлогодний рекорд. К началу октября она составляла 34.4 трлн рублей в текущих ценах. В итоге доля транспорта в общей просроченной задолженности по народному хозяйству за 1994-95 годы увеличилась с 5.5% до 15.4%.
В промышленности неплатежи в реальном выражении увеличиваются значительно медленнее (на 11.9% за апрель-сентябрь 1995 года). Неплатежи промышленности в узком смысле (просроченная задолженность поставщикам) в отличие от транспорта не растут и главным фактором роста становятся недоимки - неплатежи предприятий в бюджет.
Итак, если неплатежи начала реформ (1992-93 годы) можно было почти однозначно трактовать как задолженность компаний друг другу (их доля достигала 80%), то к началу октября 1995 года предприятия промышленности должны были своим поставщикам 44.8% общей просроченной задолженности. Иными словами, все большая часть просроченных платежей становится связана с госбюджетом.
Доля неплатежей в бюджет достигла 26.4% (против 20% на начало года). Однако эта цифра не совсем точно отражает взаимоотношения между бюджетом и неплательщиками. Хитрость российской статистики заключается в том, что задолженность по платежам во внебюджетные фонды (в том числе просроченная) учитывается отдельно от долгов по налоговым платежам. Просроченная задолженность по внебюджетным фондам идет по статье "займы и прочее" (сюда относится и задолженность по кредитам небанковских организаций), хотя любое предприятие воспринимает отчисления, например, в фонд занятости как отдельный налог на фонд оплаты труда.
Неудивительно, что в текущем году вместе с неплатежами по "обычным" налогам предприятия все больше накапливали неплатежи во внебюджетные фонды. Буквально на глазах в течение весны - лета последние выросли в два с лишним раза в реальном выражении, а их доля в совокупных неплатежах промышленности к началу октября была как минимум 10%, что вместе с неплатежами бюджету дает примерно 37%.
Таким образом, недоимки, неплатежи в бюджет и внебюджетные фонды почти сравнялись с неплатежами поставщикам, тогда как менее двух лет назад задолженность партнерам по бизнесу была более чем в три раза выше бюджетных недоимок. Иначе говоря, за четыре года пройден путь от экономики неплатежей поставщикам к экономике недоимок.
Высокий уровень взаимной задолженности предприятий является следствием ряда факторов. Влияние каждого из них статистически малозначимо, однако в совокупности оно весьма существенно. Надо также отметить, что на положение каждого конкретного предприятия влияет вся совокупность факторов (прямо или опосредованно), поэтому попытки четко разделить предприятия на группы, находящиеся под влиянием отдельных факторов, представляются недостаточно продуктивными.
К факторам, определяющим рост неплатежей, можно отнести:
1. трудности переходного периода;
2. неадекватное поведение руководства предприятий;
3. противоправное поведение предприятий (уклонение от налогов);
4. задолженность федерального бюджета и местных бюджетов.
В течение 1992-1993 гг. высокая инфляция стимулировала предприятия к неплатежам - реальная задолженность сокращалась за счет задержки платежей. В принципе предприятия начали адаптироваться к этой ситуации. Проблема обострилась с началом снижения темпов инфляции и сокращением льготного кредитования - оплата значительной доли долгов предприятий стала безнадежной.
Первичный импульс неплатежей заключен в отраслях, работающих на конечного потребителя. Этот тезис можно подтвердить, используя так называемый мультипликатор, который показывает, на сколько возрастет задолженность в народном хозяйстве в целом при возрастании задолженности в данной отрасли.
На конец 1993 года мультипликаторы народного хозяйства и отдельных отраслей имели следующую величину:
Народное хозяйство в целом 4,12
по отраслям:
пищевая промышленность 6,05
машиностроение 5,43
сельское хозяйство 4,35
промышленность стройматериалов 3,90
нефтегазовая промышленность 3,85
черная металлургия 3,49
электроэнергетика 3,07
транспорт 2,87
Таким образом, видно, что в отраслях, непосредственно связанных с потребителем,, мультипликатор больше, чем в целом по народному хозяйству. Это значит, что эти отрасли являются главными "зачинщиками неплатежей".
Сложности сбыта продукции у производителей вызваны несколькими причинами. Среди них можно выделить следующие:
низкая покупательная способность промежуточных и конечных потребителей - населения и предприятий-смежников, что вызвано общим экономическим кризисом и низким уровнем дохода
большинство предприятий оказалось не готовым к новым методам хозяйствования и продолжает выпускать продукцию, не пользующуюся спросом, либо низкого качества и, как следствие, имеет низкие экономические показатели и большие неплатежи. Руководство многих убыточных предприятий надеется на поддержку государства, но у государства средства ограничены все теми же неплатежами и поэтому оно не может поддерживать на плаву все предприятия, которые не справляются с этим сами. Государство в состоянии оказывать поддержку лишь предприятиям, выпускающим высокотехнологичную продукцию и имеющим некоторые перспективы развития. Кроме того, последние месяцы отмечены резким нарастанием долгов предприятий перед бюджетом: денег поступает настолько мало, что нельзя профинансировать неотложные социальные статьи. Изъятие же средств у предприятий вызовет их паралич. А такой катастрофы допустить нельзя. Вот и приходится убыточным предприятиям надеяться только на себя, да уповать на Господа Бога и наше правительство.
повальная приватизация элементов инфраструктуры рынка (складских мощностей, транспорта и т.д.) привела к монополии в сфере товародвижения посредников, заинтересованных в максимизации вовсе не производства и сбыта отечественных товаров, а цен и своих доходов.
на российский рынок активно вторгаются импортные товары, которые благодаря низкой цене при более высоком качестве отодвигают отечественные товары на второй план.
Денежная масса М2 в хозяйственном обороте по отношению к ВНП за годы реформ сократилась более чем в 6 раз. [20] Это выражает утрату механизма, обеспечивающего органическую связь между потребностями хозяйства в средствах платежа и эмиссией денег. Отсутствует также система канализации денежной эмиссии на обслуживание текущего хозяйственного оборота. В настоящее время эмиссия направляется либо на целевые кредиты, формируя оборотные средства тех или иных отраслей, либо питает финансовый рынок, полностью оторвавшийся от реального сектора экономики. К каким тяжелым последствиям приводит отвлечение массы эмитируемых денег в сферу финансовой, в частности валютной, спекуляции, показало обвальное падение курса рубля 11 октября 1994 года.
В настоящее время в хозяйственном обороте отсутствует практика коммерческого кредита и уже как следствие - кредитных (торговых) денег. В самом деле, товар еще не продан, даже не произведен, но смежники в кооперации по его изготовлению требуют друг от друга предоплату за сырье, топливо, комплектующие и услуги. Если начале 93г. 40-50% всех сделок в народном хозяйстве России осуществлялось на условиях предоплаты, то в марте 94 г. - уже около 80%. [3,4]
Следует отметить, что в том числе и в силу отсутствия коммерческого кредита, в основном обслуживающего краткосрочный оборот, эту нишу занял банковский кредит, резко снизив объем среднесрочного и долгосрочного кредитования - свою основную задачу. Так, по данным Госкомстата, удельный вес кредитов сроком более года составлял в начале 93 г. 5%, а в конце - 3%. Это одна из причин снижения объема инвестиций.
Но как источник покрытия дефицита оборотных средств не работает и банковский кредит - рентабельность предприятий в большинстве случаев недостаточна для уплаты требуемых банками процентов по кредиту. Подтверждение тому - нарастающий объем невозвратов ссуд и просроченной задолженности в банковской системе, хотя кредитная политика многих банков в последнее время стала куда менее агрессивной.
В настоящее время валютные операции и операции с ГКО отвлекают массу платежных средств и кредитных ресурсов от обслуживания текущего хозяйственного оборота и инвестиций. Валютные резервы коммерческих банков вполне соизмеримы с их кредитными операциями, а в ряде случаев ( особенно после "черного вторника" ), по-видимому, даже превосходят их. Вторичный рынок ГКО привлекает средств на порядок больше, чем бюджет получает от их первичного размещения. Уровень ссудного процента оказался в зависимости не от спроса и предложения накопленного ссудного капитала в реальном секторе, а от динамики доходности операций с валютой, ГКО и другими финансовыми инструментами.
Возникновение и воспроизведение проблемы неплатежей в российской экономике является результатом взаимодействия различных факторов, важнейший из которых - недостаток у предприятий оборотных средств. В советское время значительная часть оборотного капитала предприятий большинства отраслей покрывалась практически бесплатными кредитами, что вполне объяснимо в условиях фиксированных цен и относительно высокого уровня экономической эффективности предприятий. Переход же на либеральные принципы ценообразования привел к изъятию у предприятий собственного оборотного капитала и резко ухудшил финансовое состояние целых отраслей производства.
Предприятия могли бы восстановить свои оборотные средства и амортизационные фонды без дополнительных вливаний, если бы изъятие оборотных и амортизационных средств не продолжалось систематически через механизм налогообложения. Механизм действует следующим образом: При составлении бухгалтерского баланса на конец отчетного периода выручка от реализации показывается исходя из фактических цен на реализованную продукцию, а затраты на сырье и материалы - по фактическим ценам приобретения. Выручка от реализации продукции и затраты на ее производство на конец года оказываются несопоставимыми, поскольку затраты и реализация происходят в разных воспроизводственных условиях. Исчисленная прибыль по балансу на конец периода будет, таким образом, завышена на разницу между фактическими затратами на сырье и материалы и затратами, которые необходимо сделать уже в новых воспроизводственных условиях. Однако, по действующей системе налогообложения эта часть прибыли попадает в налогооблагаемую базу и изымается у предприятия. В результате происходит сокращение физического объема оборотных средств у предприятия.
После либерализации цен их первоначальный скачок произошел как следствие вливания в оборот средств предприятий и населения, замороженных до этого в отложенном спросе. Затем в условиях мягких бюджетных ограничений предприятия начали войну цен: каждый стремился покрыть свои издержки, быстро возраставшие вследствие роста цен на факторы производства, за счет еще большего повышения цен на продукцию. Уверенность в том, что их долги будут так или иначе покрыты правительством и Центральным банком, провоцировала их приобретать ресурсы в кредит и так же легко самим предоставлять товарные кредиты
Поскольку правительство не учло это, общий объем товарной массы в номинальных ценах оторвался от объема официальной денежной массы; ее недостаток был покрыт долговыми обязательствами предприятий, которые фактически эмитировали собственные платежные средства.
Однако указанные платежные средства предприятий не являются полноценными деньгами, и уже к середине 1992 г. это привело к кризису неплатежеспособности. Он был разрешен осенью того же года за счет взаимозачета неплатежей. Все же, по-видимому, предприятия успели почувствовать "вкус" незаработанных денег, с чем и связано появление "дирижеров проблемы неплатежей", которые начали использовать задолженность в своих целях.
Сами неплатежи из просто долговых о6язательств предприятий, временных платежных средств во многом превратились в более-менее постоянные "внутренние деньги" неофициально формирующихся вертикально организованных компаний, в источник их накоплений, в средство перераспределения ресурсов. Речь идет о формировании неких полутеневых компаний с общим участием в прибыли и внутренними ценами за поставки. "Внутри" таких компаний также не все платежи могут отражаться в официальном счетоводстве.
Существует еще одна очень интересная точка зрения. Вновь обратимся к материалам оперативной комиссии по неплатежам при Правительстве РФ [7]. "В целом ... не было обнаружено характерных внешних причин неплатежеспособности. Отсутствие характерных внешних причин свидетельствует, что фактически неплатежеспособность - не свойство экономической среды, а свойство предприятий. Типовой "директорский" набор объяснений, что "прерваны хозяйственные связи со странами СНГ, платежи медленно проходят через банки, упала платежеспособность населения и т.д.", есть в значительной мере необъективная информация, маскирующая истинные мотивы неплатежеспособности." Таким образом, еще одна причина кроется в корыстной заинтересованности руководителей государственных предприятий, которые за взятки отпускают продукцию заведомо неплатежеспособным покупателям или просто "забывают" о необходимости своевременной оплаты поставок.
"Часто причиной неплатежей являются корыстные интересы отдельных людей. Вот такой пример. Заключается договор о купле-продаже. Но покупатель договаривается с руководителем предприятия-поставщика, что вместо 20-30 миллионов рублей, которые они фактически должны выплатить, но с отсрочкой, этому руководителю будет лично заплачено 2-3 миллиона, причем немедленно. Вполне вероятно, что и эта сумма будет указана в договоре, но в таком хитром контексте, что доказать, что деньги пошли непосредственно директору, будет невозможно. Основная же сумма либо не будет уплачена вовсе, либо с огромной отсрочкой." [27]
Вместе с тем объяснение проблемы неплатежеспособности взяточничеством представляется упрощенным: ведь приводимые данные свидетельствуют о благополучии именно предприятий-неплательщиков, а не кого-то лично. Именно обследованные предприятия, являющиеся по внешним признакам неплатежеспособными, имеют возможность "легко" получать доходы и "легко" залезать в долги. Часть предприятий, располагая ликвидными активами, предпочитают держать их на рублевых или валютных депозитных счетах, вкладывать в фонды коммерческих организаций, выплачивать дивиденды акционерам и высокие оклады руководящему персоналу, накапливая в то же время дебиторскую задолженность. Депозитные и валютные счета предприятий в коммерческих банках привлекаются для финансирования посреднического оборота, операций на фондовом и валютном рынке. Согласно данным ЦБ РФ, только на валютных счетах предприятий в июне 94 г. числилось 18 трлн рублей.[20,17]
Всвязи с увеличением в структуре неплатежей доли недоимок в бюджет необходимо выделить причины, побуждающие предприятия к уклонению от уплаты налогов.
У большинства предприятий отношения с бюджетом очень похожи. Предприятие платит зарплату рабочим, в полной мере выплачивает подоходный налог и платежи в пенсионный фонд. А вот платежи по федеральным налогам делаются, как правило, лишь частично: процентов на 30-50 от необходимой суммы. Насчет остального ведутся детальные и широкие переговоры с фискальными ведомствами. Налоговики все чаще жалуются, что использование руководителями предприятий своих лоббистских возможностей стало одним из эффективнейших способов уклонения от перечисления платежей в бюджет. При этом значительная часть крупных должников добивается у Минфина официальных отсрочек и рассрочек платежей.
Основным документом, определяющим порядок предоставления предприятиям отсрочки и рассрочки по платежам в бюджет, является распоряжение Минфина РФ от 11.03.94 №12 "О порядке рассмотрения обращений предприятий и о предоставлении отсрочек налоговых платежей". Согласно этому документу, "отсрочки (рассрочки) взносов налоговых платежей могут предоставляться налогоплательщику только в исключительных случаях при наличии объективных причин для получения указанной льготы. Предоставление отсрочек (рассрочек) налоговых платежей производится в пределах текущего бюджетного года и не срок не более шести месяцев..." [27].
Есть и другие причины налоговых недоборов.
У нас сейчас очень много предприятий, которые не в состоянии расплатиться с бюджетом. И здесь две основные причины. Можно сказать, что неплатежи примерно на 50% вызваны умышленным нежеланием платить налоги. В остальных случаях причиной является просто неумение работать. Бывает, что финансовой работы на предприятии просто нет.
Итак, помимо законных отсрочек налицо еще две причины неплатежей в бюджет: ошибки руководства предприятий и злонамеренные действия.
Управление Октябрьской железной дороги - самый крупный на Северо-Западе должник бюджета (более 425 млрд рублей на 1 октября). Железная дорога ежедневно проплачивает около миллиарда рублей налогов, но тем не менее задолженность все растет и растет.
Основная причина здесь в том, что руководство дороги выбрало неверную учетную политику: реализация услуг фиксируется по объемам выполненных работ, а не по приходу денег на расчетный счет или в кассу. Одно лишь это указывает на проблемы с финансовым управлением.
Однако есть множество проблем и в системе управления в целом. По сути единственная подсистема управления дороги, которая функционирует более или менее успешно, это служба движения, а коммерческая и финансовая системы настолько запутаны, что их не всегда понимают и сами железнодорожники.
В качестве примера здесь можно привести ГП "Обуховский завод" (20.7 млрд рублей долгов бюджету на 1 октября). Еще при социализме этот завод изготовил по заказу Министерства обороны продукцию для Китая, половина стоимости которой должна была быть оплачена по бартеру.
Но исполнение контракта совпало с постсоциалистическими изменениями условий хозяйствования, поэтому при изготовлении заказа завод понес дополнительные затраты. Из Китая же поступил ширпотреб - более двухсот вагонов одежды, плюшевых игрушек и т.п. Но в соответствии с новым законодательством потребовалось оплачивать таможенные пошлины, на которые у завода денег не оказалось.
В результате вот уже более года стоят эти вагоны, завод не может их растаможить, а за ним числится недоимка. Завод согласен товар реализовать и выплатить недоимку, но не может взять его с таможни.
Получается, что и в расчетах с бюджетом наиболее пострадавшими оказываются те, кто хуже других приспособился к новым условиям. А тех, кто осознал не только проблемы, но и возможности, возникающие при неплатежах, налоговики относят к другой группе - предприятиям, сознательно не желающим платить налоги.
В большинстве своем неплательщики это предприятия крупные, и вокруг них обычно создается очень много, иногда до сотни предприятий, учредителями которых очень часто выступают либо руководители этих предприятий, либо само предприятие. Даже на зарплату денежные средства выдаются с расчетных счетов этих предприятий-спутников. Ситуация с неплатежами на таких предприятиях поддерживается искусственно.
По рассказам налоговиков, предприятие "Ижорские заводы", имея крупную недоимку (на 18 мая 1995 года недоимка по платежам в бюджет составляла 16.7 млрд рублей; к 1 октября предприятие увеличило свою недоимку до 46.5 млрд), применяло схему работы, позволявшую осуществлять движение денежных средств, при том что все расчетные счета инспекция блокировала инкассовыми поручениями. Предприятия - потребители продукции "Ижорских заводов" стали перечислять платежи за продукцию на расчетный счет СП "Изотерм" ("Ижора" является одним из его учредителей). Только за 5 дней мая на расчетный счет "Изотерма" поступило около 5 млрд рублей, из которых на расчеты с бюджетом не было истрачено ни копейки. СП" Изотерм" из этих средств оплачивало по распоряжению "Ижорских заводов" текущие расходы предприятия. Для выплаты заработной платы "Изотерм" перечислял "Ижорским заводам" средства, которые оформлялись в виде ссуды. Таким образом, бюджет не получал и подоходный налог.
Налоговики прекрасно понимают ситуацию. Что же мешает им призвать предприятия к ответу? Здесь вступает в действие еще один мощный фактор, способствующий росту неплатежей - несовершенство законодательства.
Причины столь значительных задолженностей связаны в первую очередь с тем, что у нас отсутствует какая-либо ответственность за неуплату налогов конкретных лиц - представителей администрации предприятий. За сокрытие налогов ответственность есть, а за неуплату она вообще не предусмотрена.
Начислить налоги - это не значит их выплатить. Здесь государственные предприятия находятся в более выгодном положении, чем коммерческие. Последним за неуплату капают пени, начисляются штрафы. Предприятия могут их начислять, но не платить. И им ничего не сделают.
В начале цепочки неплатежей нередко стоит государство, которое, не сбалансировав доходы и расходы, задерживает оплату, например, государственных закупок сельскохозяйственной продукции или оборонных заказов на предприятиях ВПК.
Именно государство является главным неплательщиком (около 50% просроченной задолженности в народном хозяйстве страны), выполнение обязательств которого позволило бы снизить сумму взаимных неплатежей в несколько раз.
Например, типична ситуация с АО "Межгосударственный концерн"Трансмаш"".
Основным потребителем продукции предприятия является Министерство путей сообщений (около 80%). При этом МПС практически в любую единицу времени должно "Трансмашу" около 150 миллиардов рублей.
Вся трагедия в том, что никакие штрафные санкции в данном случае практически неприменимы - очевидно, что государство само себя наказывать не будет. Кроме того, "Трансмаш" четко ограничен тем, что выбора, кому продать свою продукцию, у него нет. А судиться с основным заказчиком "Трансмаш" не собирается, потому что в итоге это обойдется ему еще дороже - если МПС вообще откажется брать продукцию "Трансмаша".
Несколько лет борьбы с неплатежами показали, что кризис не может быть разрешен какой-то одной мерой. Это связано с тем, что данная проблема имеет множественный характер. Неплатежи разных видов по своей природе настолько сильно различаются между собой, что не может существовать единого метода разрешения всей их совокупности. Поэтому чтобы решить данную проблему, необходимо использовать дифференцированный подход, то есть отделить виды неплатежей друг от друга, проанализировать каждый вид и выбрать оптимальные методы противостояния этому недугу, сразившему отечественную экономику на переходном этапе.
В то же время подход к решению этой важной проблемы должен быть не только дифференцированным, но и комплексным. Это означает, что, во-первых, необходимо предпринимать активные действия сразу по всем направлениям (то есть не заниматься одним видом неплатежей, упуская из внимания остальные). В противном случае это может привести к таким нежелательным последствиям, как, например, перелив неплатежей из сферы расчетов между предприятиями в сферу отношений между предприятием и государством или увеличению задолженностей по зарплате на фоне регулярных выплат в бюджет.
Во-вторых, необходимо применение комплекса мер по каждому направлению, исключающих использование неплательщиками лазеек в законодательстве.
И, наконец, в-третьих, необходимо сочетать законодательные меры (издание разного рода законов, регулирующих отношения в сфере платежей) с созданием приемлемых условий работы частных компаний, вносящих свой вклад в решение данной проблемы.
В процессе выхода из кризиса должны быть решены две задачи:
* "расшивка" уже существующей массы неплатежей,
* создание условий для того, чтобы кризис неплатежей не воспроизводился регулярно.
С учетом этих задач необходимо осуществить ряд мер.
В современных условиях любые зачеты взаимных долгов предприятий, в т.ч. и локальные, способны снизить остроту проблемы лишь временно, на небольшой срок, поскольку сами по себе не устраняют основных причин неплатежей. Об этом свидетельствует опыт всероссийского зачета взаимных неплатежей предприятий, проведенный по состоянию на 1 июля 1992 г. Из общей суммы отобранных к тогдашнему зачету долговых обязательств в объеме 1800 млрд руб за счет средств, поступивших на счета, были зачтены 1433 млрд руб или 79%. Для завершения зачетной операции был предоставлен кредит из источников централизованных ресурсов в сумме 194,2 млрд руб, что составляет 53% общей суммы незачтенной задолженности, сроком по 31 марта, т.е. на 120 дней. В итоге удалось сократить размер взаимной задолженности предприятий и организаций, поддержать спрос со стороны покупателей продукции производственно-технического назначения и благодаря этому несколько снизить темпы хозяйственного спада (хотя действия эти и привели, естественно, к определенному росту инфляции).
Сегодня целесообразно подготовить и осуществить межотраслевой зачет взаимной задолженности предприятий всех типов, но без предоставления хозорганам кредитов на погашение дебетового сальдо за счет централизованных кредитных ресурсов государства. Оставшаяся после проведения межотраслевого зачета срочная дебиторско-кредиторская задолженность предприятий всех типов подлежит переоформлению в коммерческий кредит.
Вместе с тем нужно иметь ввиду, что взаимные неплатежи с последующими зачетами являются формой амнистии взаимного завышения цен. Чем больше масштаб взаимных кредитов предприятия в форме неплатежей, тем выше инфляция цен производителей. Чем шире размах взаимных долгов, тем острее нехватка оборотных средств при поднявшихся ценах, а значит, тем больше спад производства. Поэтому взаимные зачеты задолженности, пусть необходимые в настоящее время, не способны послужить кардинальным путем решения проблемы неплатежей.
С другой стороны, и после преодоления платежного кризиса зачеты взаимных требований предприятий, банков и других хозорганов должны остаться нормальной формой погашения задолженности и широко практиковаться, не требуя специального правительственного разрешения.
В настоящее время предусматривается проведение решения об организации ряда локальных взаиморасчетов долговых обязательств, а также о создании клиринговых палат и центров для выполнения соответствующих функций. В некоторых регионах такого рода зачеты уже практикуются (Челябинск, Тула). Центробанк разработал и принял специальную концепцию развития платежно-расчетных отношений. Среди важнейших мероприятий здесь - организация межбанковского клиринга. В настоящее время формируется национальная стратегия развития клиринговых учреждений, определены и сформулированы принципиальные требования относительно целей и условий деятельности. Центральным банком выданы лицензии на осуществление клиринговых расчетов ряду организаций, создана и функционирует центральная расчетная палата, корреспондентами которой в настоящее время являются свыше 200 коммерческих банков. [ 10 ]
Оставшаяся после проведения локального взаимозачета срочная дебиторско-кредиторская задолженность предприятий всех типов подлежит переоформлению в коммерческий кредит, который представляется в виде долгового обязательства - векселя.
Обращение задолженности предприятий в вексельную форму предусматривает "материализацию" долга с тем, чтобы кредиторы могли свободно продавать свои требования (с дисконтом) и обменивать их на другие требования. Возможно введение с определенной даты обязательного обращения всей новой задолженности предприятий, непогашенной в срок, в переводные векселя. При этом необходима гарантия банка, который обслуживает владельца векселя (поставщика, получившего вексель от покупателя), что, в свою очередь, требует оценки платежеспособности клиента банка (то есть предприятия-покупателя). Это может резко затруднить выдачу таких векселей.
Предпочтительнее использовать простые векселя - обещание банка, обслуживающего покупателя, оплатить задолженность последнего в срок, что позволяет предприятию улучшить свою ликвидность: при помощи простого векселя можно отгружать товары, которые будут оплачены позже. Бремя гарантий полностью переходит с поставщика на банк клиента.
Учет переводных векселей коммерческими банками и Переучет их Центральным банком России логически дополняют введение переводных векселей. В таких ключевых областях, как экспортные производства, Центральный банк России может гарантировать переучет некоторых переводных векселей, что имело место в послевоенной Европе (тогда на выгодных условиях переучитывались все векселя, поступавшие от продажи продукции на экспорт).
Летом 1994 г. администрация Ярославской области провела экспериментальную эмиссию векселей. По итогам эксперимента было погашено задолженности на сумму в 4 раза большую, чем номинал векселей, находившихся в обращении. В сентябре 1994 г. было выпущено векселей еще на 5 млрд. руб. За 9 месяцев осуществления вексельной программы (с октября 1994 г. по май 1995 г.) в Ярославской области было получено налогов векселями на сумму 30 млрд; руб., ликвидировано неплатежей в экономике области на сумму 161,5 млрд. руб., в том числе по первому выпуску векселей - 100,5 млрд. руб., что позволило предприятиям уплатить в областной бюджет 14,5 млрд. руб. За счет введения векселей был профинансирован дефицит областного бюджета на 10,5 млрд. руб.
Одним из наиболее применимых способов разрешения проблемы неплатежей является продажа долговых обязательств.
Для разрешения кризиса платежеспособности целесообразно использовать факторинговые операции. Во всем мире более или менее солидные организации сами платежи не проводят, а поручают это либо факторинговым фирмам, либо факторинговым отделам банков, передавая им акцептованные счета-фактуры. Предприятия выплачивают проценты и комиссионные таким фирмам и отделам, которые также могут взыскать в свою пользу санкции за задержку платежей со стороны покупателя. Это своего рода посредники в расчетных отношениях с поставщиками и покупателями продукции предприятий, новый шаг в развитии разделения труда и специализации [16].
Одним из пионеров этого бизнеса является концерн "Столица", занимающийся расшивкой неплатежей с марта прошлого года.
В основе схемы работы концерна лежит договор уступки прав требования (договор цессии). В соответствии с этим договором кредитор (цедент) уступает концерну (цессионарию) право требования долга с дебитора. Купив это право, концерн путем широких маркетинговых исследований совместно с дебитором определяет оптимальную программу возврата неплатежей, и в конечном итоге клиент "Столицы" гарантированно получает 80-90% от стоимости долга, правда, после получения денег с его дебитора (см. Рис.).
Специалисты концерна обычно предлагают дебитору три основных варианта погашения его долга. Первый и самый простой - продажа имеющегося у него ликвидного товара. Второй вариант, использующийся в случае выпуска дебитором неликвидной продукции, предполагает размещение концерном конкретных, обеспеченных его финансированием производственных заказов на пользующуюся спросом продукцию (при этом не исключается и перепрофилирование предприятия). Если же проблема упирается в низкую платежную дисциплину дебитора, концерн в соответствии с договором цессии имеет право применять к нему самые жесткие санкции.
Благо, сам договор цессии предоставляет массу возможностей для работы с долгами клиентов. Цессионарий может, например, сам выкупить долги дебитора или выставить их на аукцион. Кстати, именно к аукционной продаже долгов часто прибегает концерн "Столица". На аукционе клиенты концерна получают возможность не только купить долги того или иного предприятия по низким ценам, но и приобрести - опять же по бросовым ценам - товары неплательщиков. Таким образом, расширяется круг предприятий, участвующих своими свободными средствами в решении проблемы неплатежей. В результате, во-первых, ускоряется движение товарных потоков, а во-вторых, предприятия, связанные с концерном договором цессии, быстрее получают свои "живые" деньги.
В настоящее время концерну "Столица" право требования долга передали более чем 300 кредиторов, должниками которых выступают около 2.5 тысяч предприятий, а общая сумма долга составляет 550 млрд рублей. Договор цессии с концерном заключил и ряд региональных банков, имеющих дебиторскую задолженность на общую сумму в 140 млрд рублей.
Более предметное представление о клиентуре концерна "Столица" дают следующие примеры. В настоящее время концерн, в частности, ищет варианты покрытия дебиторской задолженности Совгаванского судоремонтного завода "Якорь", должниками которого являются Сахалинское морское пароходство, Корсаковская и Совгаванская базы океанического рыболовства. Их суммарная задолженность составляет более 10 млрд рублей. А должниками, скажем, АО "Амурская ЭРА", специализирующегося на выполнении электромонтажных работ в судостроительной и судоремонтной отраслях в бассейне реки Амур и морских портах Дальнего Востока, являются почти все крупные судостроительные и судоремонтные заводы Дальневосточного региона. Среди них - АО "Амурский судостроительный завод", долг которого на сегодня составляет 8 млрд рублей (задолженность других дебиторов колеблется от 0.5 до 1 млрд рублей).
Клиентами концерна являются предприятия, расположенные во многих регионах СНГ (договоры с ним имеют, в частности, предприятия Оренбурга, Архангельска, Ярославля, Гомеля, Липецка, Татарстана, Узбекистана). Поэтому вполне понятна его политика по созданию сети региональных агентств. Сегодня действуют более 170 представительств, осуществляющих контроль за исполнением договоров о поставках и предоставлении услуг, заключенных с предприятиями.
Используя представительства, концерн может реализовать схему, способную исключить саму возможность возникновения неплатежей. В этом случае он как бы становится единственным контрагентом продавца и покупателя, освобождая их от необходмости самостоятельно изучать финансовые или производственные возможности друг друга. Этим как раз и занимаются региональные представительства.
Особое направление деятельности концерна - организация схем возврата задолженности региональным банкам. Оно и понятно: платежный кризис, затронувший их клиентов, неминуемо отразился и на самих банках, многие из которых в настоящее время испытывают серьезные финансовые проблемы. В этом случае концерн также использует договор цессии. Прежде всего, банк уступает "Столице" право требования долга со своих дебиторов. После этого концерн договаривается с кредиторами самого банка о переуступке ими права требования долга. И уже затем разрабатывается механизм "расшивки" всей цепочки неплатежей, в которой банки оказались связующими звеньями.
В последнее время жертвами в неравной борьбе с неплатежами пали банки, особенно региональные. Еще в сентябре 1994 года 98% обращавшихся в "Столицу" клиентов составляли промышленные предприятия, то к лету 1995 года ситуация изменилась. Теперь 98 из 100 - небольшие банки, расположенные в регионах России. Недавно, например, Тулатрансбанк отдал концерну сеть своих дебиторов. Задолжавших ему около 13 млрд рублей, а сейчас концерн уже решает вопрос по его кредиторским задолженностям (только одному из кредиторов его долг составляет 3.5 млрд рублей). Подобную же работу концерн провел с Котовсккредитбанком из Тамбовской области [26].
Пытаются внести свой вклад в решение проблемы и банки - небескорыстно, разумеется. Выглядит это следующим образом.
Два предприятия оформляют сделку, в рамках которой поставщик предоставляет товарный кредит покупателю. Причем в договоре особо указывается срок, до которого покупатель обязан произвести оплату (скажем, один месяц). Если деньги понадобились поставщику до истечения этого срока, он идет в банк и предъявляет документы об имеющейся дебиторской задолженности.
Если банк сочтет,что вероятность оплаты со стороны покупателя достаточно велика, он может купить долг за 90%, 80% или, скажем, 60% суммы задолженности. Выплачиваемый процент зависит от того, насколько банк уверен в надежности покупателя или заказчика. При поступлении платежа банк может либо оставить всю сумму себе, либо доперечислить остальную сумму поставщику с удержанием комиссионных за услуги (тот или иной вариант заранее оговорен в контракте, заключаемом между поставщиком и банком).[27]
В обмене участвуют четыре стороны: дебитор, кредитор, финансовый институт и будущий владелец акций (конечный инвестор). Кредитор продает просроченную задолженность своего покупателя финансовому институту со скидкой и получает ликвидные (денежные) средства - собственно, в этом состоит главное достоинство данной операции с точки зрения разрешения проблемы неплатежей. Финансовый институт выступает как посредник, находящий за комиссионные инвестора, желающего получить акции должника. Конечный инвестор приобретает задолженность у посредника с правом ее обмена в дальнейшем на акции того же эмитента на льготных по сравнению с обычными условиях. Предлагаемый обмен, несмотря на его принудительный характер для должника, является, по сути, рыночным способом ликвидации неплатежей.
Активы переходят к тем, кто их оценивает, наилучшим способом: ликвидность попадает к кредитору (решается .проблема неплатежей), обязательства дебитора переходят в более удобную для него форму (он получает отсрочку во времени и ограничение по ликвидности для него в краткосрочном плане ослабляется). Конечный инвестор приобретает ценные бумаги с правом голоса в корпоративном управлении. Возможен и второй, более короткий вариант свопа, когда конечный инвестор и кредитор являются одним и тем же лицом.
Необходимо отметить, что своп не решает проблему нового притока капитала и не отменяет обязательств предприятия. "Живых" денег компания-дебитор в результате не получает, но и не платит. Обмен долга на акции представляет собой не погашение обязательств, а лишь переход их из одной формы в другую - из внешних (кредиторская задолженность, то есть долги в неявной форме) во внутренние (обязательства перед акционерами).
Схемы рыночного разрешения проблемы долга, подобные свопу (перевод долга в форму ценных бумаг), эффективны только в том случае, если новые обязательства будут в чем-то превосходить существующие. Если сравнить два вида разных обязательств - акции и кредиторскую задолженность, то превосходство первых может быть обеспечено и за счет их правовой формы. Обмен долга на акции напоминает выпуск векселей на сумму задолженности, но отличие здесь принципиальное: рынок должен признать вексель после его выхода в обращение, что может и не произойти, акции же котируются по заранее известной цене.
Предлагаемый вариант обмена долгов на акции предусматривает увязку решения проблемы неплатежей с реструктурированием капитала компаний, то есть краткосрочных аспектов деятельности предприятий (их ликвидности) с глубинными (долгосрочными) преобразованиями. Распространенный аргумент против широкого использования свопа - длительность и сложность процедуры взимания дебиторской задолженности.
Если исходить из обычного механизма корпоративного управления, то наряду с добровольными действиями кредитора потребуется согласие предприятия - должника, подтвержденное решением собрания акционеров о передаче акций своего предприятия кредитору. Поэтому своп должен носить принудительный характер для должника и, более того, быть "встроенным" в планы приватизации предприятий.
После установленного периода времени по требованию кредитора своп должен наступать автоматически. Крупные пакеты акций по окончании чекового этапа приватизации остались в собственности государства, их и следует использовать для свопа в первую очередь, хотя это требует внесения изменении в программу послечековой приватизации. Своп как средство решения проблемы неплатежей есть искусственная, обязательная для предприятия - должника процедура, во многом аналогичная чековой приватизации.
Своп должен быть последней надеждой кредитора. Поэтому он может применяться лишь в ограниченном масштабе. Обмен долга на акции не может быть обычной, рутинной операцией, поскольку он усиливает вертикальную интеграцию.
В начале цепочки неплатежей нередко стоит государство, которое, не сбалансировав доходы и расходы, задерживает оплату, например, государственных закупок сельскохозяйственной продукции или оборонных заказов на предприятиях ВПК.
Так как государство является и дебитором, и кредитором, то оно должно иметь равные со всеми права и обязательства. Долги его и ему необходимо четко отделять друг от друга. Как кредитор в дополнение к уже действующей системе штрафов за просроченные налоги государство должно обладать правом обменивать просроченную задолженность по налогам на акции и продавать их на фондовом рынке, а также инициировать процедуру банкротства. Как должник государство обязано обеспечивать простые векселя государственным имуществом и в случае неплатежей продавать свои активы для оплаты векселей. Это поможет избежать инфляционных эффектов от их выпуска.
По мнению многих экспертов, задолженность государства пока целесообразно консолидировать в виде краткосрочных долговых обязательств. В дальнейшем такого рода задолженности, конечно, допускать нельзя. Казначейские обязательства - это ценные бумаги, отражающие задолженность бюджета отраслям и предприятиям, выпущенные государством для расчетов предприятий за реализованные работы и услуги. Казначейскими обязательствами могут быть оплачены работы, услуги, материалы, в т.ч. и частным лицам. При заявках владельцев КО об отмене обязательств на налоговые освобождения предприятия получают отсрочки по уплате налога (не взимаются штрафы и пени) после прохождения обязательного числа индоссаментов КО могут быть предметом залога, внесены в качестве взноса в уставной капитал. С помощью КО можно также оплатить любые налоги в части платежей в федеральный бюджет, при этом рассчитываться можно любыми сериями после наступления срока обмена КО на налоговые освобождения. Дальние серии сегодня продаются по цене на 10-30% ниже номинала. Многие банки и инвестиционные институты используют КО как очень надежное средство инвестирования, обеспечивающее доходность 250-300% годовых. КО можно применить в качестве платежа в Пенсионный фонд.
Сегодня крупные коммерческие банки и финансовые компании играют на том, что предприятия (особенно региональные - из-за удаленности от своего уполномоченного банка) не имеют информации о текущих ценах на КО. В этих условиях они скупают КО по дешевке и имеют на курсовой разнице высокую маржу, что приводит к значительным потерям держателей обязательств при их досрочной реализации [18].
Данный комплекс мер предусматривает проведение таких усовершенствований платежно-расчетной системы, как ускоренное внедрение системы электронных платежей (на Украине подобная система уже успешно функционирует), развитие негосударственных расчетно-клиринговых систем. Кроме того, необходимо широкое внедрение платежных механизмов, не допускающих возникновения неплатежей - введение аккредитивных систем оплаты; обязательную векселизацию всех вновь возникающих денежных обязательств при одновременном введении ускоренной нотариальной процедуры протеста векселя; активизация учета всех счетов предприятия (предусмотрено соответствующим указом президента России).
Из-за неопределенности с правами собственности поставщики опасаются, что без предоплаты они не смогут ничего получить в случае возникновения трудностей у предприятия-покупателя. Требуется установить новые правила, согласно которым передача собственности на поставляемые товары происходит только после платежа независимо от их местонахождения. Такой порядок принят в германском законодательстве в отличие от американского (согласно последнему переход собственности на товары осуществляется по мере их поставки, а не оплаты). Поставщик сможет вернуть принадлежащие ему товары, находящиеся на складах покупателя, в случае их неоплаты. Это особенно важно для мелких и средних по размеру предприятий, которые могут таким образом облегчить получение банковских кредитов для расширения своего производства, поскольку банки получают обеспечение выданных займов в форме приоритетного требования на товары, поставляемые по новым, более защищенным от неплатежей правилам.
В настоящее время в хозяйственном обороте отсутствует практика коммерческого кредита и уже как следствие - кредитных (торговых) денег. Если начале 93г. 40-50% всех сделок в народном хозяйстве России осуществлялось на условиях предоплаты, то в марте 94 г. - уже около 80%. [3,4]
Следует отметить, что в том числе и в силу отсутствия коммерческого кредита, в основном обслуживающего краткосрочный оборот, эту нишу занял банковский кредит, резко снизив объем среднесрочного и долгосрочного кредитования - свою основную задачу
Но как источник покрытия дефицита оборотных средств не работает и банковский кредит - рентабельность предприятий в большинстве случаев недостаточна для уплаты требуемых банками процентов по кредиту. Подтверждение тому - нарастающий объем невозвратов ссуд и просроченной задолженности в банковской системе, хотя кредитная политика многих банков в последнее время стала куда менее агрессивной.
В мировой практике со многих сферах экономики и особенно в торговле до 90% сделок осуществляется с помощью векселей [21]. В России в настоящее время на макроуровне влияние вексельных расчетов практически несущественно. (200-300 млрд векселей на I полугодие 1994 года) [14]. Широкое внедрение коммерческого кредита, векселей, вексельного обращения, учета и переучета векселей способно послужить инструментом решения следующих проблем:
* насыщение оборота необходимой массой платежных средств
* создание органической связи между объемом денег в обращении и потребностями платежного оборота
* налаживание достаточно жесткой системы канализации эмиссии на обслуживание текущего хозяйственного оборота.
Доля вексельной формы расчетов между предприятиями на данный момент составляет всего 0,4-0,7% в задолженности поставщикам, аналогичен ее удельный вес в неплатежах поставщикам. Векселя тем не менее представляют собой более "здоровую" форму задолженности: уровень неплатежей по ним (их доля в общей задолженности поставщикам) в марте-апреле 1995 г. был почти в 2 раза ниже, чем в целом по промышленности (25-28% по сравнению с 47-50%). Долги покупателей по векселям превышают вексельные обязательства поставщикам, что полностью соответствует общей ситуации по расчетам между предприятиями.
Обращение задолженности предприятий в вексельную форму предусматривает "материализацию" долга с тем, чтобы кредиторы могли свободно продавать свои требования (с дисконтом) и обменивать их на другие требования. Возможно введение с определенной даты обязательного обращения всей новой задолженности предприятий, непогашенной в срок, в переводные векселя. При этом необходима гарантия банка, который обслуживает владельца векселя (поставщика, получившего вексель от покупателя), что, в свою очередь, требует оценки платежеспособности клиента банка (то есть предприятия-покупателя). Это может резко затруднить выдачу таких векселей.
Предпочтительнее использовать простые векселя - обещание банка, обслуживающего покупателя, оплатить задолженность последнего в срок, что позволяет предприятию улучшить свою ликвидность: при помощи простого векселя можно отгружать товары, которые будут оплачены позже. Бремя гарантий полностью переходит с поставщика на банк клиента.
Учет переводных векселей коммерческими банками и переучет их Центральным банком России логически дополняют введение переводных векселей. В таких ключевых областях, как экспортные производства, Центральный банк России может гарантировать переучет некоторых переводных векселей, что имело место в послевоенной Европе (тогда на выгодных условиях переучитывались все векселя, поступавшие от продажи продукции на экспорт).
Летом 1994 г. администрация Ярославской области провела экспериментальную эмиссию векселей. По итогам эксперимента было погашено задолженности на сумму в 4 раза большую, чем номинал векселей, находившихся в обращении. В сентябре 1994 г. было выпущено векселей еще на 5 млрд. руб. За 9 месяцев осуществления вексельной программы (с октября 1994 г. по май 1995 г.) в Ярославской области было получено налогов векселями на сумму 30 млрд; руб., ликвидировано неплатежей в экономике области на сумму 161,5 млрд. руб., в том числе по первому выпуску векселей - 100,5 млрд. руб., что позволило предприятиям уплатить в областной бюджет 14,5 млрд. руб. За счет введения векселей был профинансирован дефицит областного бюджета на 10,5 млрд. руб.
Рассмотрим, как может быть применен вексель в качестве средства взаиморасчетов в замкнутой цепочке предприятий. В данном случае под замкнутой цепочкой предприятий понимаются предприятия, обменивающиеся между собой товарами и услугами. Естественно, абсолютно замкнутых цепочек в народном хозяйстве не бывает, но относительно замкнутые звенья можно вычленить в любом секторе экономики. Простой пример: предприятия нефтяной промышленности потребляют электроэнергию, а часть электростанций, в свою очередь, работает на мазуте. Таким образом, в цепочке электроэнергетика-нефтедобыча можно вычленить замкнутый фрагмент, когда часть денежных средств обращается в замкнутом кругу. В этом случае использование переводных векселей может оказаться более эффективным, чем обычные взаиморасчеты через банки.
Рассмотрим следующий абстрактный пример. Предприятие С поставляет продукцию предприятию В, а то, в свою очередь, предприятию А. Допустим далее, что у предприятия А существует задолженность предприятию В, а у предприятия В - предприятию С. Предприятие В, которое оказалось одновременно и дебитором, и кредитором, пускает в обращение переводной вексель. В документе, который содержит 8 обязательных атрибутов переводного векселя, оно предлагает предприятию А в определенный срок и в определенном месте уплатить определенную сумму предприятию С. Этот документ (тратта) пересылается предприятию А, которое его акцептирует, т.е. подтверждает свое согласие провести платеж по векселю. После этого документ передается предприятию С, которое становится векселедержателем. По истечении указанного в векселе срока предприятие С получает необходимый платеж от предприятия А. Даже в этом простом примере видно, что вместо двух платежей происходит всего один. Ясно, что чем длиннее цепочка, тем выше эффективность вексельного обращения. Более того, в случае замкнутой цепочки, когда вексель, пройдя через ряд предприятий, снова оказывается у плательщика, платеж и вовсе не происходит. Устойчивость вексельного обращения основывается на авалировании и учете векселей банками.
Резко повысить эффективность вексельной системы поможет создание системы региональных вексельных зачетных палат. В такой палате у предприятия по месту его нахождения будет открыт условный вексельный счет. Векселедатель, получив вексель в качестве расчетного средства за товар или услуги, совершает индоссамент в вексельную палату по месту нахождения векселедателя, где сумма векселя списывается со счета векселедателя. Далее совершается индоссамент в зачетную палату по месту нахождения векселедержателя, где записываются средства на его счет. Таким образом, на счетах в зачетных вексельных палатах у каждого предприятия будет происходить постепенный взаимозачет.
В настоящее время формирующиеся на практике системы вексельных расчетов показывают высокую эффективность при погашении задолженности и создают новое качество платежных отношений.
Логичным продолжением вексельного кредитования могут быть долговые и вексельные аукционы по продаже долгов промышленных предприятий. [21,14,]
В самой природе неплатежей содержится ключ к построению финансовых схем, которые могут быть использованы для решения этой проблемы. По сути, речь идет о замещении одних обязательств, не удовлетворяющих кредиторов своим качеством, другими - с приемлемыми для них характеристиками ликвидности и риска.
В нормальных рыночных условиях таким инструментом может служить обычный коммерческий кредит, оформляемый векселями предприятий, с дополнительной системой обеспечения ликвидности и страхования рисков (в частности, системой учета векселей, гарантиями и поручительствами). Однако в России возможности использования таких векселей крайне ограничены - долговые обязательства подавляющего большинства предприятий не удовлетворяют минимальным необходимым требованиям и не вызывают доверия у контрагентов. Есть, конечно, исключения.
Например, достаточное распространение получили векселя железных дорог. Однако в массе своей векселя предприятий как инструмент "расшивки" неплатежей не работают.
Попыткой адаптировать коммерческие векселя к российской практике можно считать идею Минфина (оформленную в октябре прошлого года указом президента России) о принудительном оформлении коммерческих обязательств в векселя и установлении меры имущественной ответственности и ограничений по учету векселей. Однако такой подход на деле не повышает ликвидности дебиторской задолженности в ее теперешнем виде. Да, сам факт несения имущественной ответственности может стать достаточным стимулом для дебитора. Но для кредитора он не представляет ни малейшего интереса, ибо покрытие рисков неликвидными активами абсолютно не решает его проблем. Ограничения же по учету подобных векселей еще более снижают их ликвидность.
В этих условиях логически оправданной оказалась идея ряда банков, предусматривающая замещение в обороте коммерческих долговых обязательств банковскими. В этом случае весьма сомнительные долговые обязательства предприятий (которыми и являются неплатежи) замещаются более надежными - надлежащим образом оформленными, обратимыми и сравнительно доходными банковскими бумагами. При этом появляется возможность дифференцированного подхода к различным коммерческим обязательствам и реальной оценки ответственности должников - банк не станет эмитировать собственные обязательства, если их обеспечением будут лишь сомнительные обязательства клиента.
В настоящее время почти все крупнейшие российские банки предлагают свои векселя в качестве инструмента решения проблемы неплатежей и организуют цепочки взаиморасчетов между предприятиями. Но пионером этой "отрасли" банковского бизнеса является Тверьуниверсалбанк. Ему же сейчас принадлежит роль крупнейшего эмитента векселей для "расшивки" неплатежей.
Программа совершенствования системы взаиморасчетов, разработанная Тверьуниверсалбанком совместно с Институтом народнохозяйственного прогнозирования РАН, имеет уже свою историю. Реализация ее началась полтора года назад, и за это время векселя банка "прошли через руки" более чем 2 тысяч предприятий России. Важным шагом явилось создание специализированной торговой площадки по продаже долгов предприятий, а также организация системы учета векселей банками-корреспондентами (171 банк в 100 городах России, Украины, Белоруссии и Азербайджана), что значительно повысило ликвидность этих долговых обязательств.
С начала реализации программы Тверьуниверсалбанк эмитировал векселей почти на 2 трлн рублей, из которых около 70% уже погашено ( в обращении в настоящее время находится векселей на сумму 550 млрд рублей). По статистике, каждый погашаемый вексель содержит в среднем 5-6 индоссаментов. Следовательно, за эти полтора года использование векселей банка позволило сократить взаимную задолженность и провести текущие платежи предприятий на сумму около 10 трлн рублей.
Одним из безусловно привлекательных свойств векселя Тверьуниверсалбанка является возможность получения дешевого вексельного кредита, ставка по которому колеблется от нуля до 50% годовых (т.е. как минимум в 3-4 раза ниже текущей рыночной ставки по коммерческим кредитам). Беспроцентной вексельная ссуда становится в случае, если срок погашения кредита наступает раньше срока предъявления векселя к оплате. Именно эту схему кредитования используют администрации ряда областей, в частности мэрия Санкт-Петербурга, администрация Московской области и другие . После получения оформленного векселями кредита предприятие рассчитывается векселями (по номинальной стоимости) со своими контрагентами. Купив же вексель с дисконтом и рассчитавшись им по номиналу, предприятие за короткий срок получает до 15% прибыли на вложенную в приобретение векселя сумму (см. Рис 1, 2).
К тому же, в 13 областях ( в частности, Московской, Кемеровской, Мурманской, Сахалинской) и городах России векселя Тверьуниверсалбанка в настоящее время принимаются в зачет налоговых платежей. А областные и городские администрации часто используют векселя в качестве дотаций муниципальным предприятиям и для расчетов со своими кредиторами.
Для местных администраций наиболее привлекательной является именно возможность получения беспроцентного вексельного кредита для предприятий региона. При этом администрация контролирует целевое использование кредита, сроки и суммы погашения задолженности. Таким образом удается, не отвлекая средств бюджета, погасить кредит банку, получив к тому же дополнительные деньги, необходимые для финансирования муниципальных программ.
В частности, с 20 июля этого года распоряжением главы администрации Московской области разрешено применять векселя Тверьуниверсалбанка для расчетов между промышленными и сельскохозяйственными предприятиями, а также для платежей в областной бюджет. В качестве примера использования векселей для погашения взаимных задолженностей можно привести также недавний вексельный кредит Тверьуниверсалбанка Комитету по финансам и налоговой политике администрации Московской области для погашения части задолженности перед Департаментом архитектуры и строительства. Департамент, в свою очередь погасит долг перед своими подрядчиками, финансирование которых ведется за счет средств бюджета, а они уже используют векселя банка для расчетов со своими поставщиками ( за электроэнергию, газ и пр.), а также для налоговых платежей.
По большому счету, именно организация цепочки расчетов (по отраслевому, региональному или технологическому принципу) является самым главным этапом реализации любой схемы "расшивки" неплатежей, в том числе и вексельной. Мало выпустить вексель - необходимо заставить его работать именно как инструмент расчетов. А значит, необходима кропотливая работа банка по организации приема векселей контрагентами предприятий. И среди них особое внимание должно уделяться производителям и поставщикам "ключевой продукции" - металлов, электроэнергии, газа, нефти. Именно поэтому Тверьуниверсалбанк добился приема своих векселей, в частности, практически всеми энергетическими предприятиями и рядом предприятий металлургии, поставляющих продукцию держателям векселей банка ( например, автомобилестроителям). Ведь от того, насколько грамотно будет выстроена технологическая цепочка расчетов, зависит эффективность планирования банком эмиссии векселей и контроля за финансовыми потоками между предприятиями.
Андрей Леванов. Начальник вексельного центра Тверьуниверсалбанка: "В начале года был разработан пакет документов, где определяется, каким образом администрация городов, районов, областей могут работать с долговыми обязательствами банков, в частности, Тверьуниверсалбанка. Эта система предусматривает и вексельные кредиты бюджетам, и кредиты предприятиям под гарантии, и работу с трансфертами из федерального бюджета, и, что очень важно, прием налогов векселями Тверьуниверсалбанка. Зачастую это происходит спонтанно. Администрациям выгодно повысить уровень налоговых платежей, и они сами принимают решение работать с векселями. Причем, вексель может быть использован многократно. Предприятие платит налог финансовому управлению, финансовое управление - администрации, которая может использовать векселя, скажем, вместо денежных дотаций.
Общая эмиссия долговых обязательств коммерческими банками и предприятиями составляет сегодня несколько триллионов рублей. Вроде бы весьма солидно. Однако, если взять оценки задолженности по экономике, которые дает, например, институт Народнохозяйственного прогнозирования - порядка трехсот триллионов - понимаешь, как это мало. Так что бесспорно полезными в этой области будут действия всех - и государства, и банков, и предприятий, и компаний, специализирующихся на "расшивке" неплатежей." [26]
Еще один важный аспект новых взаимоотношений предприятий - система штрафов за задержку платежей. Уже сейчас все больше предприятий начинает заключать контракты, в которых заранее указаны штрафы в случае неплатежей. Могут быть выработаны и коллективные правила, установленные не законодательно, а в ходе переговоров ведущих предприятий каждой отрасли по поводу условий платежей в документально закрепленном виде. После этого государство лишь устанавливает сроки, по истечении которых должно возбуждаться дело о банкротстве. Надзор за соблюдением правил вначале может осуществляться на уровне отраслей, а затем по мере необходимости в процесс будет вмешиваться государство.
Следует создать такие условия хозяйствования, в которых нормальным предприятиям было бы невыгодно не платить по счетам. Для этого издержки в результате нарушения финансовой дисциплины должны значительно превышать возможную прибыль от разного рода манипуляций (например, вкладывание денежных средств не в производство, а в игру на валютной бирже). Было бы также целесообразно поощрять взимание процентов с просроченной задолженности в случае оплаты счетов позже определенного срока.
В качестве одного из новых путей борьбы с непоступлениями в бюджет налоговики отмечают изъятие наличности предприятия.
Как следует из п.8 ст.7 Закона РФ "О государственной налоговой службе", налоговые органы имеют право на взыскание всей суммы заниженной прибыли. Обычно эта процедура осуществляется через выставление инкассовых поручений. Но с предприятиями, имеющими дебиторскую задолженность, этот способ не срабатывает - у них, как правило, на счетах пусто. Поэтому налоговики делают упор на поиск наличных денег.
Такая мера была предпринята по отношению к "Ижорским заводам". Налоговая инспекция по Колпинскому району С.-Петербургской области с подачи УДНП по С.-Петербургу вынесло мотивированное постановление об обращении взыскания недоимки на имущество должника. Оперативными методами налоговая полиция определила, в какие фирмы поступают деньги за продукцию, отгруженную "Ижорскими заводами". Затем по этим фирмам налоговики провели рейд, в результате которого было обнаружено 558 млн рублей наличных денег. Деньги были изъяты и перечислены в бюджет в счет погашения недоимок.
В некоторых случаях эта мера очень действенна против злостных неплательщиков.
Налоговая полиция приняла решение - наложить административный арест на служебный легковой автотранспорт путем конфискации техпаспортов и ключей от автомобилей. Всего было арестовано тридцать пять машин - служебных автомобилей руководителей "Ижорских заводов". Эффект получили незамедлительно - в течение недели "Ижорские заводы" перечислили бюджету в счет погашения недоимки около 9 млрд рублей, а в налоговую инспекцию был представлен график дальнейшего погашения. В настоящее время в бюджет уже перечислено более 32 млрд рублей.
Обращение взыскания недоимки на дебиторов должников является наиболее отработанным налоговиками методом воздействия на неплательщиков. Так, в соответствии с минфиновским "Порядком бесспорного взыскания недоимки по платежам в бюджет в виде обращения взыскания на суммы, причитающиеся недоимщику от его дебиторов", 10 августа 1995 года на управление пассажирских перевозок Балтийского морского пароходства, имеющее собственный расчетный счет, в погашение недоимок производства было выставлено инкассовое поручение на сумму 17860 млн рублей, и теперь расчеты с бюджетом идут напрямую, минуя расчетный счет БМП.
Законодательством о банкротстве предусмотрена еще одна мера воздействия на неплательщиков со стороны государственных органов - введение арбитражного или внешнего управления предприятием-должником, направленного на оптимизацию всех финансовых потоков и улучшение финансового положения предприятия.
Однако она не может быть применен ко всем налогоплательщикам. Согласно постановлению правительства №498 от 20 мая 1994 года "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий", эта мера может быть применена либо к государственным предприятиям, либо к акционерным обществам, у которых более 25% акций находится в собственности государства.
Тем не менее именно угроза смены руководства вынудила расплачиваться с бюджетом самых злостных неплательщиков - нефтяников.
У правительства есть все рычаги для проведения зачетов: изъятие имущества, арест валютных счетов, арест акционерных капиталов и увольнение руководства. Это все можно сделать, но проведение таких мер вызовет в стране, мягко говоря, промышленную революцию - смену руководства крупнейших предприятий, перераспределение пакетов акций, коренную ломку отношений промышленников с банками и т.д.
Проблема взаимных неплатежей предприятий стала одной из центральных после либерализации цен в 1992 г. Неплатежи имели место и до реформ, но в условиях дефицитной экономики они устранялись централизованно, через проведение взаимозачетов и субсидий и не привлекали к себе внимания. По мере отказа от практики перекладывания проблем отдельных предприятий на плечи государства неплатежи стали показателем степени их адаптации к рыночным условиям хозяйствования.
Неплатежи предприятий свойственны и странам с развитой рыночной экономикой. Наличие неплатежей напрямую не связано с финансовым неблагополучием. Это действенный метод приспособления предприятия к конкретным условиям функционирования и ситуации на рынке, особенно в фазе ограничения банковского кредита. В западных экономиках крупные и авторитетные компании могут позволить себе задерживать платежи, в то время как для небольших и неизвестных фирм соблюдение платежной дисциплины ими самими и другими компаниями по отношению к ним - вопрос выживания.
Из данных опросов руководителей предприятий, проводимых с 1992 г., видно, что острота проблемы неплатежей нарастает. В настоящее время по степени значимости эта проблема оставила далеко позади даже такую проблему, как традиционное недовольство руководителей высоким уровнем налогообложения.
При рассмотрении рекомендаций по сокращению просроченной задолженности следует выделить две группы предприятий:
- предприятия, неспособные и/или нежелающие адаптироваться к нормальным рыночным отношениям. Разрешить проблему их неплатежей можно лишь через процедуру санации и банкротств. Необходимо различать платежеспособность предприятия (ожидаемую способность в конечном счете оплатить долги) и его ликвидность (достаточное количество денежных средств для обслуживания задолженности в настоящий момент);
- "здоровые" в целом предприятия, для которых неплатежи означают:
а) вынужденное участие в "долговой" цепочке, спровоцированной нежизнеспособными предприятиями;
б) специфическую замену взаимного торгового кредита, что является нормальной практикой в странах с развитой рыночной экономикой;
в) вполне естественное стремление извлекать выгоду из несовершенства законодательства и высокого уровня инфляции в стране (часть неплатежей можно квалифицировать как специфическую форму товарной ссуды со скрытой оплатой, предоставляемую одним директором другому);
г) попытки некоторых очень крупных или политически авторитетных предприятий использовать преимущества своего положения, надеясь на то, что им не позволят обанкротиться.
Наряду с нормально функционирующими фирмами в любой экономике существуют нежизнеспособные, неэффективные или просто нечестно работающие предприятия. При этом важно, чтобы неплатежи перестали быть проблемой, затрагивающей экономику в целом, которую должно решать все общество. Финансовое благополучие или неблагополучие отдельного предприятия должно касаться прежде всего данного предприятия.
Показателем формирования рыночного стандарта поведения является поиск предприятиями потребителей с учетом их платежеспособности, устойчивости предъявляемого спроса, дисциплинированности в расчетах, быстроты прохождения платежей, возможностей предоплаты. Часто это заставляет некоторых руководителей отказываться от традиционных партнеров. Руководители при выборе потребителей тактически учитывают следующие факторы:
- непосредственные контакты;
- связь с потребителем конечной продукции;
- платежеспособность заказчика (его возможность произвести предоплату или оплату в момент продажи).
Сейчас каждому предприятию удобно иметь потребителей, оплачивающих продукцию наличными.
Для ускорения и устойчивости оборота предприятия вынуждены сворачивать хозяйственные связи со странами СНГ, переориентировываться на российских партнеров. Однако нельзя сказать, что повсеместно произошли существенные сдвиги в реальном поведении предприятий По-прежнему некоторые из них продолжают работать без предоплаты имея на то различного рода "причины": начиная от наличия потребности в своей продукции, которую более некому удовлетворить, и кончая констатацией заведомо узкой специализации (при отсутствии средств на переструктурирование), ограниченности рынка (региональной при высоких транспортных издержках или отраслевой).
Финансовые трудности и ограничения вызывали специфическую реакцию предприятий в виде ухода из финансовой сферы. Формы такого внефинансового существования разнообразны: поставка продукции без предоплаты заведомо в долг своим постоянным потребителям; продажа продукции за наличные; поставки взаимозачетом; бартер и др. Результаты проведенных исследований показывают, что в периоды ужесточения кредитно-денежной политики подобные формы получают наибольшее распространение.
Проблемы неплатежей и падения реальной стоимости оборотного капитала возникли в связи с изменениями структуры спроса на товары и услуги. Эти проблемы и подобные отрицательные симптомы адаптации могут быть решены только тогда, когда производители в реальной экономике приспособятся к требованиям рынка.
Неплатежи привели к перераспределению оборотных средств между предприятиями, как правило, от более сильных к более слабым предприятиям. Для будущего промышленности России очень важно, чтобы "здоровые" предприятия не были выведены из бизнеса из-за воздействия факторов, подобных неплатежам.
Необходимые меры должны быть направлены, во-первых, на поощрение адаптации предприятий к рыночной экономике и, во-вторых, на развитие "здоровых" предприятий, которые могут быть основой индустриального возрождения. Среди них выделим общие меры по развитию рыночной инфраструктуры и пространства. Приоритет должен быть отдан всестороннему и логичному пакету мер по улучшению: финансовой отчетности и доступа к информации предприятия; корпоративного управления; коммерческого права; процедуры банкротств; информации по рынкам продукта; налоговой политики.
Должна быть предусмотрена и специфическая поддержка, включающая промышленное реструктурирование, направленное на помощь в восстановлении и развитии "здоровых" предприятий в отраслях промышленности с рыночной перспективой. Эту поддержку надо оказывать на конкурентной основе с тем, чтобы она отвечала развитию рыночных отношений. В рамках такого подхода возможна следующая последовательность шагов.
Немедленно следовало бы ввести процент на задолженность, объявив о том, что начиная с определенной даты задолженность трансформируется в долги с соответствующей ставкой процента по ним. Ставка процента должна быть немного выше (на 1-3%) ставок по межбанковским кредитам с тем, чтобы межбанковская задолженность не стала дешевым заменителем банковских займов. На практике задолженность должна передаваться лицензированным посредникам (отобранным коммерческим банкам), которые бы контролировали, регистрировали и рассчитывали ставки процента на текущей основе.
В течение трех месяцев кредиторы должны иметь возможность трансформировать свои "займы" в ценные бумаги, включая проценты которые могут быть аккумулированы. Это следует сделать возможностью, а не обязанностью. Если кредитор захочет, он должен сохранять долг в форме "заема" с процентами, накапливаемыми вплоть до следующей фазы. Таким образом он либо становится держателем акций с управленческим риском, либо накапливает долговые обязательства с неопределенными гарантиями выплаты. Это стимулирует активность кредитора, повышает его ответственность за долги и ставит задолжника в такое положение, когда он вынужден принимать решения кредитора.
В течение года необходимо создать условия для процедуры банкротств - разработать законодательную базу, подготовить суды (дополнительные штаты, обучение судей и т.п.). Некоторая оттяжка начала процедуры банкротств даст возможность "предварительного предупреждения" для предприятий с тем, чтобы они выбрали, каким путем идти.
1. Соловов В.И. "Догмы правят бал реформ" // Деловой мир, 95г., 6-12 февраля
2. Федоров Б. "Неплатежи: спасение утопающих..." // Известия, 94г., 22 марта
3. Макеев А. "Платежи: необходим комплексный подход" // ЭиЖ, 94г., № 13
4. Буассье к., Коэн Д., Понтебриан Г. "Управление взаимным долгом предприятий в России" // Вопросы экономики, 93г., № 11
5. Перламутров В. "Все должны всем: как разрешить кризис неплатежей" // Труд, 94г., 9 ноября
6. Сысковец О. "Как развязать узел неплатежей" // Российские вести, 94г., 24 сентября
7. "Неплатежи как способ накопления капитала" // Российская газета, 94г., 24 сентября
8. Бернштам М., Ситников А. "Платежный кризис: причины, следствия, пути преодоления" // РЭЖ, 95г.,№ 1
9. Зырин В.А., Воробьев А. Д. "О проблеме взаимных неплатежей предприятий и организаций" // Финансы, 94г., № 10
10. Степанов Ю.В. "Кризис неплатежей: причины комплексные" // Экономист, 94г., № 11
11. "Если ни у кого нет денег, откуда их взять?" // Известия, 94г., 31 марта
12. Одесс В.И. "Взаимные неплатежи в народном хозяйстве" // Финансы, 95г., № 1
13. Соловов В.И. "О взаимных долгах предприятий 1992-1993 гг." // ЭиЖ, 94г., № 3
14. Клепач А., Миронов В., Зимогляд А. "Неплатежи и финансовый кризис промышленности" // ЭиЖ, 94г., № 33
15. Бунич П. "Платежи, налоги, акции" // ЭиЖ, 94г., № 36
16. "Гордиев узел неплатежей. Его помогает разрубить опыт работы концерна "Столица"" // ЭиЖ 94г. № 38
17. Пашков Б.Г. "Почему не сходится дебет с кредитом" // Российская Федерация 95г. № 2
18. Прянишникова В.И. "Казначейские обязательства: реальность и перспективы" // ЭиЖ 95г. № 13
19. Топориков А. "Переводной вексель как средство взаиморасчетов между предприятиями" // ЭиЖ 93г № 13
20. "Платежный кризис и пути его преодоления" // РЭЖ 94г № 12
21. Колядина Н. "Кризис расчетов и возможности его преодоления" // ЭиЖ 92г № 25
22. Портной М. "Есть ли выход из платежного кризиса?" // ЭиЖ 92г № 25
23. "Проблема неплатежей и пути ее решения" // Вопросы экономики 94г. №9
24. Белянова Е. "Мотивация и поведение российских предприятий" // Вопросы экономики 95 г. №6
25. Афанасьев Ф., Кузнецов П., Исаева П. "Кризис неплатежей в России: что происходит на самом деле" // Вопросы экономики 95 г. №8
26. "Неплатежи" // Коммерсантъ 95г. №30.
27. "Экономика недоимок" // Эксперт 95г. №17
|
|